请问老师买一个可转债，相当于买一个普通的bond和看涨期权on-stock,卖stock是在对冲delts，那如何对冲gamma和vega？

所以这题要求算的credit VaR实际是unexpected loss对吗？

这个5billion是什么意思 为什么答案没用到，granting 2 million是什么意思呢？为什么50/52之后还要再乘2

开完根号马上平方，还开它干嘛呢

为什么HJK违约概率上升会使PQR的put违约概率上升，而PQR的CDS违约概率下降？

Hazard rate具体是如何算出来的呢？我看解析中有公式但是用相关数字没有算出来。

老师，请问这个第七题可以详细解释一下吗？不太理解

老师，我用画蓝圈的这两个步骤算，为什么不行？

老师，这道题我理解成这个fixed-rate payer的credit risk什么情况下会变大。也就是一个支固收浮的人，什么情况下自身产生的信用风险会变大。

老师，我有两个问题1.daily gain是否计入保证金账户？2.当需要补充保证金时，是补充至初始保证您还是维持保证金？