The whole point of the regression-based hedge is that the risks of the two securities…measured如何理解

请问LDA方法中对severity分布的建模，为什么说因为厚尾的性质可以采用的分布有lognormal、Weibull和GPD呢？市场风险管理中不是说Weibull分布是非常薄尾（thin-tailed）的吗？

seasonality 和cyclical 有什么区别

有效前沿不是那根曲线吗？为什么题目里面那个点明明不在切点上还说在有效前沿上呢

老师好，请问D tightened limits to arbitrage and arbitrage这个tighten limit这块翻译的话是更限制了还是相对放松了限制？A is incorrect. Liquidity risk costs need to be priced into transactions by market participants. Although overall funding costs may have decreased this does not mean that a charge is no longer required。还有选项a的解释如何理解呢？谢谢

老师好，请问如果是完整公式的表达，现在题目里面的rising interest rate只会影响∆interest rate吗？会影响ISA吗？谢谢

不太懂，C选项说T1+T2不变？basel II 中要求是capital ratio≥8%，basel III 中，T1+T2至少还要加一个CCB buffer，所以至少10.5%呀，我看老师回答别的同学说，buffer是针对商业银行，那通用的T1 T2要求是针对所有金融机构，是这个意思吗？这里也是泛指金融机构，所以不用考虑buffer

老师 没有搞懂为什么它们没有关系

请问老师，可以列一下low risk anomaly的原因及相关知识点吗，谢谢

老师好，所以幸存者偏差到底会不会使σ↓呢？谢谢