VaR不是等于敞口*LGB*default pobability？这个是单个资产的VaR？这题因为有三个资产独立同分部所以用累计概率来算？

老师你好，书里P155这个例题中，为什么根号下是30%^2和5%^2呢？题目中说的方差是30%，不应该直接乘以30%吗？另外最后的sigmaPD平方不是PD(1-PD)吗？为什么是5%^2呢？

老师，能解释一下Ⅲ吗

老师，D选项说外汇期权是没有套利的除非隐含波动率是假笑，那也就是说除非他说的是股票期权，那按照图片上说的，这个D选项没毛病啊，就是股票期权会有套利机会

老师，想问一下B选项说的套利机会在波动率微笑这个板块中哪里会出现，怎么理解这个套利机会？

这种咋考计算啊？考每个X的计算再考公式？每个X的对应的系数值要背么？这也太费脑了

老师，请再解释一下Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ，感觉讲义上也没提到过

老师，第四个表述说EVT的置信区间更宽是由于他的渐进性和数据稀缺，这个“due to”怎么理解？

书上MA模型为什么不加均值

这题为什么不能用折现因子算？