红利率一年2%，这里是6个月不应该是1%吗？

14题。问题1：老师说general collateral rate小于federal funds rate，这个怎么理解？一般抵押利率小于同业拆借利率？同业拆借利率不就是银行间的隔夜借款利率？这个利率不是一般比较低么, 怎么会是最大的呢？大于GC又大于SC？ 问题2: statement 2老师说financial crises的时候 federal funds rate 会上升？那么crises来的时候general collateral rate难道不会上升么, 为什么答案是widen这里老师没有讲明白？ 问题3：课堂上老师讲的SC,GC,FFR是不是可以理解为借款利率？我把抵押品给你，换来的借款成本？比如repo，我给你一个特定债券，Special collateral rate就是我的借款成本?

解析的公式我算了好几遍都是得出0.23，不知道哪里出错了。

这图里，前面敞口定义的是我价值为正的部分，但是这里不管是远期还是期权，我未来有正有负，确实不确定性大，但是不一定是我正的价值部分不确定性越来越大，也有可能是我负的可能性越来越大，那这个图怎么就能单调递增？

不是太懂，1A怎么翻译，是从city bank手上买了一个它有的put option，还是说city bank是我的option的对手方？2、期权不是交易所的么，怎么还有信用对手风险？A从哪儿来的。3.AB都是有很大不确定性，如果按定义，不确定大敞口大，那AB敞口应该都大啊

这个图是站在CDS买方还是卖方画的？

这个已知公式中的T是指rt到sita 的时间吧，计算半衰期不是r0到rt的时间吗

老师好，MVARb=1.645*0.5*5.92=11.68608，这个哪里错了

这个题用theta分析可以吗？theta在ATM是，期权价值最大

这个案例，PFE是根据80%置信区间得到的，还是直接在exposure里挑最大值得到的？