为什么会转移给别人呢？不太懂这个地方，两者之间的问题。

为什么违约概率还要多一步类似折现的操作，除以自己的YTM呢？

老师这一题的模型不应该是模型三吗，为什么视频里的老师说是模型二中的某一个呀

marketable securities are replaced by residential mortgages影响的是ASF还是RSF?

老师，为什么终止条款也叫mutual puts？

FRTB与巴塞尔3是什么关系？

1、直接用近似式由credit spread求的PD是累计概率还是单期概率？这题如果直接用2年的CS，近似求出来PD=6%为何不对？2、题目里的第一年边际概率是从第一年末到第二年末的概率么？

through-the cycle rating是internal rating吗？ 那hazard rate呢？

这个解析说的什么牧羊效应，这个我没在ppt上见过啊。 能不能解释一下这个题目呢？ A选项为什么不呢个选？

能说一下什么情况下到期时间增加 债券价格上升 或下降