transformed beta distribution是什么分布？、

1、什么叫currency strategy啊，2、实证是不是想说波动率跟收益率（只有股票）的负相关关系不受经济周期影响，反正就是负相关。3、选项B，当波动率上升，其他资产受影响了，无风险债券不就成了high quality资产了么，大家不是争相购买，那它的供需也会影响价格啊，怎么会没影响呢

老师，这题里UL=WCL-EL，那567million不就已经是WC情形下的EAD了么，直接用567*pd*LGD得到的难道不是WCL？

极值为啥要跟最小二乘法关联起来啊？hill estimate是啥

请问老师这道题选什么？A选项对么

其他选项我都OK，就是D，我不理解，既然私人股权（非公开）有非流动性，那为什么收益率是低估而不是高估呢？讲义上一直说illiquid asset会收益高估啊

new swap 的固定利率定价= swap one yr ago 中的浮动利率，所以当前若浮动利率>固定利率，dealer的对手方面临信用敞口， 若浮动利率<固定利率，dealer面临信用敞口。这个逻辑我理解的对嘛，如果是对的，那么在同类型题目中还需要和老师讲的方法一样来度量计算吗，因为真的有点麻烦老师讲的方法。

选项A，有太多例外，说明原来的模型低估了风险，计算VAR时的置信水平设置的太低？还是因为设置的太高，导致检验得势太小，检验作用不明显？我这个逻辑对吗老师？选项C，这个业务条线有太多例外，说明他们容易出风险，那为什么不给他多准备点资本金呢？万一出了问题好用。

这题为啥啊，第一年也亏损了，第二年也亏损了，两年都是收入还不够支出，为什么第二年的OCaccount 只管填第二年的坑，要说填坑，为啥不先把第一年的填了？讲义哪里讲了这种excess spread 小于零但，OC还有钱时的补充办法。

这题说了那么多，感觉答案B也不对啊，一个银行一个spv谁能predatory谁呢，不可能啊。这四个答案感觉一个都不对咋回事