这里的distribution是查表的df吗？

为什么在用VAR估算trading book时，监管喜欢要长期的VAR，horizon越长，exception不是更稀少么？对监管有啥好处呢？

apt是基于充分分散的组合，那基本面模型要求充分分散吗？eg 三因子

delta normal ES 与准确的ES 哪个期权差距最小？itm,atm，or otm?

老师 想问这里为什么最后算总的sigema时候不用乘上各自权重？急🥹

老师，第V.对比讲解没有看出错在哪里，请具体讲解一下。

这个题为什么不用1-e^-λt的公式解？什么时候用这个公式，什么时候用答案里这个简单相乘？

老师，这个表格最后一列，days ago的意思是第几天，它本身的VaR就是按照最大开始排序，因此可以算是一种迷惑，再做数据调整时剔除过去的10天，补进-2590的十天，再按照排序得出95%的时候就是原本排序第9，现在排序第六的-3700，然后再用超过的-3700的其他5个数做平均，是这样嘛？

老师关于解析Equity: (45%-50%)×30%=-4.5%，应该是-1.5%吧？

CLN类似于卖出一个CDS和买入无风险资产，在这道题中这个collateral就是这个无风险资产吗？该怎么理解这个35m的collateral？