为什么单因子模型可以降低违约相关系数的估计个数？

momentum investing by definition is an anti-value strategy；correlations between HML and WML are strongly negative. 这句话哪里错了？

一级计算d的公式能否给一下，跟这的不太一样

这里第二条优缺点对比为什么优点说的是情景分析不只是依赖于过去的历史数据，缺点又说情景分析受最新重大灾难的影响会无法预测未来，这个优缺点不是相互矛盾吗？

老师请问当利率平行移动时候，从价格变化来说 barbell优于 bullet。但是第二段这里 非平行移动时候 bullet一般好于barbell 为什么变成从yield收益角度了？

我想知道我做repo的时候，我应当付给对方持有时间的coupon体现在哪里啊，没太理解。因为我最后给他钱也是只算了利息，然后它一开始给我算抵押品价值的时候包括了我应得的coupon 25000。但是我依然1年收到了100000的coupon，那我是不是应该还给对方50000呢

我买债券的时候是拿99.85的价格买的，然后我的TSAA算的时候怎么又拿100算的啊

计算IQR的方法

这部分老师讲的太快，有点乱，听了3遍也没明白。原本mezz违约风险是3%-7%，价格高，保费低，危机来临，相关系数上升，这层违约风险上升，跟equity一样了，保费就涨，自身价格下降了。short mezz相当于买保险付保费，那不应该付的多了，亏钱了吗？上面long equity同理，应该是收到的保费减少了，怎么老师说两遍都是赚钱呢？

这里倒数第二条是什么意思？什么叫出现了风险违背？