这块给的这个modified duration是干嘛的，感觉expected surplus不把时间考虑进去会不会有点草率

所以这道题在说，一个资产的风险并不能作为一个资产的风险的主要因素？什么意思

我怎么记得参数法相较于非参数法是更复杂的呢

Kendall’s t: 如果排序后差值是0，按concord or disconcord?

为什么 c+PV(K) < K 才保本，k不是初始投资吗？

这道题beta这块我觉得有一些困惑。我把beta当作是资产B与Portfolio回归过后的slope，这个值并不一定会跟B样本数量的大小有一定联系吧，更多来说是一种内在的联系？

Question C这块可以推一下嘛，麻烦了

question

请问convexity怎么理解

老师，3和4我感觉意思比较相近，3说的是benchmark与投资风格和专业领域保持一致，4指的是健全的基准能反映出基金经理的投资观点，换句话说也是说benchmark与投资风格保持一致，所以不是很好区分，后面说基准选capm，或者三因素或四因素是体现了3的特性，但4的特性也有吧