老师，为什么第⑥步s1是等于S1的期望减去surplus at risk呢？不明白，能否解释一下？

这里against的意思是不推荐吗？d怎么理解呢？

求VaR的时候都是单尾的吗 有双尾的计算情况嘛

不显著是什么意思？之前好像讲过但是不太记得清了，是否是说有结论A>B但不显著意味着：A>B但并不是说A越大越好？

B中说的leverage可以通过bi来反应吗？

老师，是不是因为这个bond未到期，所以是以市场价而不是以面值来确定回购价值的？

之前基础段说这里scale公式中的sigma就是TE, 是tracking error, 前面讲tracking error是residual risk, 这里又说是active risk. 所以residual risk=active risk吗?这俩概念是一样的吗

老师95%的VaR为什么不用双尾来计算呢？，什么情况下用双尾计算，什么情况下用单尾计算，老师这个能做下总结吗？

为什么在计算volatility of s的时候不用1时刻的A和L，而用0时刻的A和L？

针对信用风险的SA具体是什么？