老师 想请教一下，在计算lognormal 的portfolio的VaR的时候，比如两个资产A和B的portfolio, 在加总两个VaR之前，先是分别计算VaR A和VaR B的时候是否考虑公式里的均值？就是VaR A=[1-e^(均值-z*sigma)]*P的公式，是否考虑均值呢？（因为 normal distribution的情况下，先算各自的VaR的公式是不考虑均值的z*sigma*P的公式，请教下lognormal distribution是如何的呢？）

老师，请问VaR是一定不满足次可加性的对吗？这里视频讲解时候说，VaR只要满足椭圆分布就可以满足次可加性（对这个说法完全没印象，而且感觉说得不对）。 举例说，normal distribution的VaR计算时候有均值，但是在计算portfolio VaR的时候是不能考虑前面的均值的 也就是z*sigma*P. 所以即便normal distribution 理解起来好像也是不满足次可加性质的对吗？

为何违约相关性会影响组合的标准差？

老师请问为什么不考虑beta值呢？

老师请问为什么负债端SPV的成本低于资产端，这和形成超额利差有什么关系

老师 决策树里的数据统计表示方法：X/X*的意思就是/前是预测的，/后是实际的这样吗？

Q51. 老师 这道题我能理解选C. 但想就A请教一下您，就是这道题问的是关于潜在银行的流动性风险。即便A说得是反过来的，是否stock price of bank也不会对流动性风险有影响？这个股价是否只影响市场风险 和流动性风险无关是吗？还是长期来看有关

这里ESG是指什么呀

Q47 , 老师 这道题在r0之后 下一个节点是否只有一个节点的可能性，就是没有分成二叉树了，所以不存在下降的节点 只有4%＋0.7159%？ （视频讲解说没有答案没给下降的节点 所以我们选上涨的就是加上去的节点。但我感觉这个说法不太对，第二步只有一个节点对吗）

T26 按照周老师教的算不出答案 请教为什么哦