老师 请问第69题这么算出来是213.4啊 答案里写的是pho=-0.8，是因为long A and short B 吗

老师，第59题没看懂题目在问啥，问的是有哪些风险还是没有哪些风险

老师 第53题问的是least exposed to,为什么不选D，D选项不是更无关吗

模考一 第64题 1.这里的FV 为什么是=100？不是=100.5？ 2.为什么这里的PD计算没有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百题第20题用了PD=(1/2CS)/LGD 是因为这里的PD没有特指1.5年的PD吗？ 如果是的话 请问这里的pd是ADR吗？

老师，百题76题在计算时不需要再加BUFFER吗？

老师，您好，这道题8%的yield是annual coupon，其他150bp和LIBOR都是semiannual，不需要调整一下再加减吗？

为何风险厌恶上升，价格反而下降。按照CAPM不应该价格上升来获得补偿么

关于对冲基金策略，我有两个小问题： 1.在可转债套利里，是买了一个可转债，卖delta份股票，此时对冲的是CALL的风险，那么是不是必须同时卖一个bond呢，吴老师说要卖掉，这样bond的风险被对冲，周老师说这个政策下duration不是0，那就表示没有对冲债券的风险，请问在这个策略下，必须对冲债券风险么？ 2.关于long equity 和equity neutral 策略，我理解，前者里面的对冲主要是对冲掉非系统性风险，而后者主要是把系统性风险调整为0，从而只持有非系统性风险，请问这么理解对么？

老师，请问蓝字部分是不是在说policy mix risk主要来自于对政策（或者是benchmark）的选择，而主动风险管理主要来自于对政策的遵循

第36题能不能把coherent四个特点和各自定义再给一遍？