百题50题想问 III选项怎么理解

40题想问B选项错误的原因是什么

请问34题的A选项为什么错呢

题目来源于百题预测 Investment Risk。这个答案是通过Treynor Ratio算的，分母不应该是beta of portfolio吗，为什么答案是除以第二列。谢谢。

老师，模型二的变形是模型二吗？比如ho-lee model的特性是否可以描述为model2的特性？； 同理在模型三里也有这个疑问。模型三的变形是否属于模型三？

282题，为什么选B？以及答案里的"receive lemons"是什么意思？

1. improve tradeoff of the portfolio = optimal portfolio 也就是 四个资产的excess return/MVaR 相等 我这样理解对吗？ 2. 那四个资产的比率相等 对应到图表中 也就是倒数第二列 那不应该是increase原本比较低的2、3 然后减少高的1、4 这样才能趋于相等？为什么是按照资产好坏来分配的呢？ 3. 答案的解释中 为什么4 has the highest marginal return to marginal risk ratio？难道不是1么？

想请问 这两个题目中 都有给到modified duration 为什么表格那个题目中是不考虑这个modified duration的呢？什么情况下是要考虑这个duration的呀？

老师好，知道了N(-D2)，怎么就知道了equity呢？知道了equity,怎么就知道了capital呢?求教，谢谢

Fx contract的敞口图像应该和fw contract一样还是和cross currency swap一样？