这道题目中的tenor是什么意思？

第21题，老师是分别用的两只债券计算的违约率，为什么可以用第一只债券前六个月的存活率，乘以第二只债券后六个月的的存活率等于第二只债券的存活率啊？题目没有告诉两只债券违约率相关性等于1呢。

Market implied recovery rate 是什么意思

老师好，这个题两个权重加起来超过1，那60m最后是怎么分配呢

百题51题

知道是偏向右边的，但不知道为啥选C

老师好呀，讲解老师说FFR是国债利率，GC是以国债为抵押的回购利率，说GC回购比国债更安全，这是为什么呢？国债可以被认为为无风险，回购还要在国债无风险或者低风险的基础上加上交易对手风险，这样考虑的话，为什么GC还要比FFR低？

请问老师COV(A,P)的公式，到底是Wa·σ²+2ρ（ab）Wb·σa·σb还是Wa·σ²+ρ（ab）Wb·σa·σb

为什么是yield上升sell,yield上升债券价格下降不是应该买入吗？

我理解bank one 不是pay libor+40basis point，收fix rate 12%吗？那结果不应该是net pay吗