老师，为啥CVA的近似调整可以用每期的费用估计

请问用二叉树给债券“看跌”期权定价时，从第三步折现到第二步时，是否要加上coupon作为期权的价值？看跌期权意味着手中持有了该债券？

划红线部分是不是没有加风险溢价的部分

老师，讲义173用的是利率二叉树，所以不是用上图右边公式，对吧

老师，这里看涨外汇远期应该是觉得外汇汇率未来会涨，那么按照常识，不是应该看涨外汇利率（因此资本流向外币市场，外币升值），看跌本国货币吗？为什么跟视频里“看涨本国利率，看跌外国利率”的结论不一样。

老师，swap为什么要强调期限恒定

l老师，讲义165页最后一段话可以讲解下吗，谢谢

老师，指数分布中边际违约概率MDP和条件违约概率的区别怎么理解？从前提上都是前一年不违约吧

老师，PPT163为什么第一年末没有coupon，不是太懂

这个计算出来的不是hazard rate么