老师，能不能再区分一下MVaA和IVaR。我的理解是MVaR是增加原有组合中某一个资产（并非引入新的资产）的1美金的头寸发生VaR的变化，而IVaR是加入一个新的资产任意金额而发生VaR的变化

我觉得您讲错了这个题。能不能帮我看看我这个理解对不对？就很简单，抛开双尾95%的test不谈.他最后说的99%var模型比95%var模型更不靠谱，其实就是99%的非拒绝域更宽，95%的非拒绝阈更窄，相比之下95%的假设检验比99%更严格，所以99%不更不可靠

老师，我有个问题，这里说波动率上涨，Eequity 下降，杠杆上升，但是在市场风险中，估计Eequity debt的时候，波动率上涨，Equity 等于 call on firm 是上升的，这2个结论不是矛盾的吗？

48题的第三个，index的方差是收浮动，支固定，相关性上升时，方差也上升吗？

48题，如果2选项不能选，那么答案应该是选C吧

百题48， 选项2 是否可以改成sell call

这道题的全员参与训练仅仅指的是cyber领域，还是任何领域都需要全员参与，我脑子里印象是训练不需要全员，只需要重点针对就可以了，老师总结归纳一下。

老师好，请问第65题的选项b如何理解

老师好，百题的第58题解析中提到credit-lines-are-lowered这个怎么理解？是银行给客户的信贷额度降低，还是央行给银行的信贷额度降度？

老师 可以解释一下BC两个选项嘛