问题1：waterfall of the liquidity horizon categories指什么？是不是5个流动性时间？问题2： scaled to the square root of the difference in the horizon lengths of the nested risk factors.这个指什么？没有看到哪里需要scaled to the square root 的啊？

credit exposure是我赚的未来可能收不回来的部分=max{mtm-vm-im(received),)} .funding exposure指没有抵押的部分，应该要考虑收到及支出两个im吧？我收到的和我支出的的im，都对我的funding position产生影响才对。=mtm-vm-im(received)+im(post),所以我觉得funding position应该等于5才对吧？

选项A请解释下。

老师，这页讲义里的公式 ，右边其实就是WCL-EL=Unexpected Loss，不是说UL要乘以一个资本系数CM才能得到 Economic Cptital即EC=UL*CM，怎么这页讲义里就直接等于所需capital了呢？

麻烦老师解释下C选项中spread和liquidity之间的关系

老师，这个题C选项，隐含波动率是向两边向上走，应该就是增加啊，可是老师说看不出来，请问是为什么

百题86， long和short都是一样的情况吗？

老师您好这里的repo rate除以2（半年期）还是没懂。题目意思应该是在3个月时购买repo（repo开始），未来的第六个月repo结束（银行用钱将债券赎回），那么repo真正执行的时长应该是3个月呀？

老师，用时间计算收益率时候，第二期，144-65*2，为什么不是144-（65+50-2）

所有的权重相加等于一 那为啥还有欧米伽 不应该是兰姆达加起来吗