老师，这里题目说没有settlement risk，指的是，到期双方会按约定交割吗？这样的话，D到期也会把存款拿回来吧，为什么风险大呢

请问老师，CMT on bond在t0到底是否需要交换？

老师，还是不明白这道题的第三个为什么可以获利，可以把逻辑讲一下吗，学校老师

CIR模型为什么不是无套利模型？

model 1是均衡模型吗？

index所有相关的individual stocks构成一个组合portfolio，那么他算方差的时候，不应该和index一样，考虑了不同相关系数pi吗？

请问老师，这里的IRC与FRTB那里提到的是同一个吗？

请问老师，关于巴2.5IRC这部分，要求估算liq. horizon，可不可以说巴2.5考虑到流动性风险？

老师四个选项能都解释一下嘛

请问老师，这里说FRTB提供IRC衡量MRC的市场风险，是否可以理解成现在巴3终稿只有这里是包含FRTB的内容？