老师能否解释一下736题的d选项

老师能否解释一下732题的c选项

ytm是即期利率的平均，后来老师又推导说short rate对ytm的影响最大，我想问问这个short rate指的是最后一期现金流（本金和利息一起折现）的那个折现率吗，因为老师也说了最后一期因为有本金，所以占权重最大，所以这个short rate 是指最后一期的即期利率吗？那如果是的话，在upward sloping的情况下，最后一期的即期利率应该是最大的呀，所以如果coupon上升，ytm是要变大的呀，怎么和结论不一样呢？我的理解可能有问题，请老师仔细解释一下

最后如果查正态分布的表，自由度是多少？

29题为什么提前行权时不折现？题中的current就是期初吗

为什么书上说公司的市场价格越低于公司的账面价值，价格越被低估

这里相当于最后约定的成交价是1190？

为什么Fama-French三因子模型中αi在三个风险因子能完全的涵盖并解释所有的系统性风险时αi为0

买入的价格为什么不是min 卖出的价格不是max 相当于这个limit order规定的价格是容忍度最低的价格？

这里有点没看懂