这个结论我觉得有问题，比如说long asset …… short cash……时，得出一个call,MAX(St-Q), Q我可以理解成K，因为本来就是固定的一个现金值，可是那个St就是S其实是资产啊，怎么就能说成是个call了，call的St是股票价格，是会变动的。

老师，我听不懂关于CHOOSE OPTION里分拆两个期权的做法，为什么CALL就说是到期时间T，而PUT就是到期时间是t？

这道题不太懂

第一个问题：328题正确答案D，但是D选项中的FRA probably settles at T+0.25 years 不理解。FRA应该在T-0.25 years 交割吧？第二个问题：求FRA和Eurodollar 各自的交割时间。谢谢！

老师，问个关于浮动利息中LIBOR的问题，如该题讲解时，说到1年的LIBOR是看0-1年的市场利率，那如果这样，我做利率互换的浮动方不是划算嘛，我都知道1年后我要用的LIBOR是多少了。是我哪里理解错了吗？能否给我划一张图表明时间 利率。

习题集384题，请问老师这道题的解题思路是什么？看不懂答案。谢谢

442是什么意思？

为什么这道题需要贴现，什么情况算出来的结果不需要贴现，什么时候需要贴现

为什么St－K 不贴现。So－ke^-T要贴现。

麻烦老师解析下350题，题中哪里判断出收支关系