请问老师，在swap里，开始分析说做互换是能够让双方都得益。 但是计算价值时，swap一方为正，另一方就必然为负吧，这不还是一个零和游戏？ 说好的双方都得益体现在哪里？

1老师能否把这道题的详细解答过程写一下？ 2receive six-month LIBOR 是什么意思？是说只收6个月吗？题目说互换期限15个月，这个浮动利率是只收6个月吗？ 3老师讲的这道题，画了个3,9,15的图，不理解的是：期限为15个月的半年付息的债券，第一次付息期是在第3个月吗？第3个月就付给半年的利息吗？

老师，这题完全不会做，看了答案也不明白，教材也只讲得很浅，能给讲一下吗？

这个题的解答过程，麻烦老师讲一下

u=1.2，d=0.8如何算出

这道题显著性水平是95%，关键字应该是1.96，后面答案写的是1.65，这道题难道是单尾检验吗？

162题不明白，划红线那句，为什么增加样本容量会带来从多于一个总体抽样的风险？

page 81, 这道题中为什么说如果B选项是 the change in the price return is normally distributed, 就是对的，请提供推到过程。现在知道的是 commodity price =X, X~对数正太分布，然后lnX~正太分布，求X的变化率（收益率）是否服从正太分布。

老师请问一下第119题，答案为什么不是0.5*0.8=0.4呢？

这道题答案是否有问题，大样本的才可以用t分布来替代z分布吧