这道题可不可以把每天再投资的利息1.8看成annuity,然后通过fv=0,i=8%,pmt=1.8,n=30,求出pv=-20.264。把这个数与初始投资加在一起,得到pv=40.264,然后通过fv=20,n=30,pmt=1.8,求出i?但是算出的数与答案不一致。
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老师说:期权价值=内在价值 时间价值,请问这部分内容在哪?对这部分概念比较模糊想好好看一下
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加入par=100,coupon每年1,在用计算器计算pv时,输入fv的值是为什么是100而不是101呢?
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请问老师为什么波动率的影响在at the money时最大?图中是横坐标是价格,纵坐标是收益的话,波动率是什么?如何波动的?
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老师说:如果用期权对冲Gamma的话,必然会带来Delta的变动,因为引入的期权也有Delta。所以如果先做Delta Neutral 再做Gamma Neutral的话,最终Delta可能还是不Neutral的,所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral,把加入了期权以后的Delta计算出来再做Delta Neutral。请问老师是不是说怎么做都不好的意思?
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老师说:Gamma对冲非线性风险,所以只能用期权不能用标的资产,请问如何理解?线性非线性风险如何划分?期权与标的资产的线性非线性如何区别?
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老师说:Gamma对冲非线性风险,因为研究Delta的变动。请问研究Delta变动和对冲非线性风险是如何构成因果关系的?
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请问老师说:多头对于持有人利好,跌得更少,涨得更多。怎么理解?图中如何看出?
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这个转换是怎么来的?
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请问,这里如何判断出来是两步二叉树的
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