老师，后面的期权组合我看明白了，但是我在原版书中看这些组合去解释套利原则时，不太明白这些组合为什么这么设计？比如构造Put-Call部分时，我不知道为什么要这么设计组合，请老师指导，谢谢了。还有其他的许多类似组合，都不太明白为什么要这么组合？请老师告诉我这些组合的原理是什么？谢谢老师指导。

老师，我不太理解这一段，你能举个13-1d的例子吗？这个组合是我卖出了看跌期权和持有一个股票空头寸，因为我持有的是股票空头寸，我未来要在市场上买股票卖掉，所以我怕股票上涨，那么我就卖出一份看跌期权，要是股票价格上涨到执行价格以上，买方不行权，我就可以赚一个期权费，如果价格上涨在执行价以下，但是价格上涨对于卖方来说，虽然亏，到亏的可能就是一个期权费，我就可以弥补现货市场的买股票的亏损，我可以这么理解吗？其他依次类推，其实和远期平仓一个道理，对吧。我老晕，谢谢了。

这里一直没理解，为什么要另上涨和下降的一样来计算股票份数呢

老师，这个怎么理解？哎。谢谢。这一章节期权怎么这么难？

老师，在options里面，call是指买入还是看涨，按照老师上课的意思，call和put是上涨和下跌的概念，long和short是买入和卖出的概念，但按照讲义划颜色的这句表述，一个在特定价格买入资产的期权叫做call option，是不是可以理解call就是买入的意思，put是sell卖出的意思呢，有点混乱，烦请老师解释一下，谢谢！

老师，这段话怎么理解呀？谢谢了。

请问老师volatility到底是seigema 还是seigama平方啊？

老师，这句话的意思是只有欧洲期权有分红，美国期权没有分红吗？我怎么记着美元期货也有分红呀？而且为什么分红了，短期期权反而价格高于长期期权，为什么呀？谢谢老师。

老师，这个是什么意思？和我前面问的计算期权收益和保证金是一个概念吗？能不能给我翻译一下呀？我发现期权这部分我理解起来挺困难的，哎。

老师，我没理解为什么我卖期权10元就可以节约60元是什么意思？原版书这段意思是啥呀？谢谢了。三个图片的都解释一下呗，再次谢谢了。