为什么分子不是利率/2

这道题里面给的是六个月的libor，为什么还是按年化来算呢？我记得之前有道题给的一样的条件又是按六个月来算的

high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility and while experiencing significant daily losses with the passage of time. 请问这个说的是很大的负vega和很大的负theta，对么？

麻烦老师理一下，对于投资人、发行人以及底层MBS（购房者），利率下降了的影响。我越想越不明白了，比如在callable bond 里分析利率下降，债券价格上涨，这是在债券二级市场交易吧？

操作风险是一年持有期，99.9%的置信水平，那其他风险呢

这个是考查什么，用的是APT模型的公式吗？那alpha和残差项为什么也在里面

为什么能够降低市场风险呢？首先这个题目中好像没有明确说明这就是CDS之类的产品，不一定是为了债券违约而购买的保险，其次就算是CDS，那也得是债券违约了之后的赔付，而不是债券价格下降就给赔付，如果价格一直下降但人家也没有违约的话，这个保险不就起不到作用了吗？那怎么会降低市场风险呢？

老师您好 请问伯努利分布中求概率 阶乘和自然常数e怎么拿计算器按

没理解1.5bps变化怎么来的。

这题我可不可以只看单个contract，损失的1250小于1500，所以不用补保证金。