请讲解此题。

期权上payoff的横轴坐标是什么？以、跟题目保持一样的汇率（1欧元/美元，欧元=货物）吗？

这个题我们是站在到期T时刻来讨论买卖还是在0时刻讨论买卖，T时刻看持有价值？再有，为什么讨论远期的价值都是期初-K，而持有资产不需要T的价格-0时刻买入的价格呢？

完全不懂，美式期权行权了不就可以获得分红了么！那应该价值高呀

C选项，；老师说专制的一旦权力更变风险很大。但期间基本没有什么风险。所以C到底是在考虑长期限还是考虑短期限

老师，这道题的最大值和最小值是不是可以不用代入具体的St，直接用之前讲的上限（St小于k1）和下限（St大于K2）来看profit就行？因为下限的profit St在算式中会约掉

这里老师是不是讲错了？strangle是short put和long call的构成吗？看图形难道不是跟straddle一样是long put和long call的组合吗

老师，题干中要求检验的是主动性投资者有没有跑赢收益率的均值，这里想要验证的是收益率（active）>收益率（average），因为不包括等号所以需要放在备择假设，原假设是收益率（active）≤收益率（average），是这样理解吗？所以是单尾的，但是怎么判断单尾的拒绝域是在分布的左边还是右边啊？我记得这个原来和原假设的大于小于号有关，这个应该怎么判断呀？

老师好，这一题我用计算器算出来是D,网上有道例题，也是这个，好像答案也是D？

此题不会