在题目的条件下，如何比较gamma 和 theta哪个的风险最大？

在讲义上的图片，当in the money approach expiration 时，rate of decay of value 是下降的，这不是和这道题矛盾吗？

老师好，220题的截距怎么检验的

如何解释48题，怎么判断是buy or sell

b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而题目中的标的资产是期权，它是不符合正态分布的，那为什么b仍然可以衡量？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？

久期的正负如何判断呢？

老师您好，这题是不是也可以用1CHF = 多少USD来计算？这样就是把CHF当做标的资产，然后计算的话，就是1/1.368*e^(1.05%-0.35%)*0.25 = 0.7323,然后用0.7323和0.7350对比，所以就是F >S0*e^rt,这个理论价格，是cash & carry,所以借美金，买CHF,卖期货。这样也是一样的吧？谢谢。

老师，第一个图片里P（T大于t）=阿尔法，是啥意思？这个t分布表表示的是右边的累积概率吗？能算出来值，但概率不知道怎么看

麻烦老师解答一下这道题的思路

答案说可以把可转债看成买多普通债券和看涨期权，但题目说到期时必须转换，那不应该看作买普通债券和买多期货更合适吗？