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FRM一级
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老师您好!第50题,为什么用连续复利?我记得老师说在衍生品种才用连续复利。这道题我用年化单利,每一期是0.5年计算的结果是:3/[(1+5.4%/2)^0.5] + 3/[(1+5.6%/2)^1.5] +103/[(1+5.8%/2)^2.5] = 1017340 浮动利率债券是102.5/[(1+5.4%/2)^0.5] =1011440 差额是5900元。 这道题最后一句话要求用债券的估值方法,所以不能用连续复利。
已回答老师您好!第50题,为什么用连续复利?我记得老师说在衍生品种才用连续复利。这道题我用年化单利,每一期是0.5年计算的结果是:3/[(1+5.4%/2)^0.5] + 3/[(1+5.6%/2)^1.5] +103/[(1+5.8%/2)^2.5] = 1017340 浮动利率债券是102.5/[(1+5.4%/2)^0.5] =1011440 差额是5900元。
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