老师您好！第25题中，为什么IR越大越好？这里说是追踪某个指数CRB，那么追踪得越好，IR不是应该越小吗？我记得以前的视频中老师不止一次说过，IR绝不是越大越好。

请问这个怎么翻译foreign asset liability book题中的第二句

老师好，请讲解一下265题，谢谢！

第一个等式后面的等号怎么得到的。

老师您好！百题中的第18题，关于CAPM模型，为什么第五个说法中the return distribution has no skewness是对的？投资者不是不关心三阶中心矩吗？假设中也没有提过收益分布的事情。

老师，百题估值第19题: 请问为什么这里求key rate01 不需要乘以1bp？

An at-the-money European call option on the DJ EURO STOXX 50 index with a strike of 2200 and maturing in 1 year is trading at EUR 350, where contract value is determined by EUR 10 per index point. The risk-free rate is 3% per year, and the daily volatility of the index is 2.05%. If we assume that the expected return on the DJ EURO STOXX 50 is 0%, the 99% 1-day VaR of a short position on a single call option calculated using the delta-normal approach is closest to: 请老师解释题目解析当中的方法1

请问老师，这道题可以用二叉树解答吗？为什么二叉树解答的结果是3.08，跟BSMM答案相差挺大呢？

第六题为什么X+Y=1

第5题 老师，方差是距离均值的离散程度，这个题均值是0吗，怎么看它距离均值远还是近呢，还有，是看这条直线，还是直线下围成的面积啊？