国债的评级一定高于公司债吗？非洲那么多国家欠债不还，评级会高吗？

这种题目为什么不能直接用计算器第三排直接摁出pv呢。误差貌似很大

问两个问题。第一，为什么固定端利率要用e来计算呢，题目给的是semiannual compounding，不是连续复利。第二，为什么浮动端利率那个地方，三个月时点上不是100+0.5呢，因为只是计算从0时点到3个月的累计利息，只有0.5，应该是100.05折算到0时点才对吧。

请问老师406.407题最后一步是什么意思呢？

在计算协方差时，如果题目给的是样本数据，用的是样本方差去计算协方差；当给的是总体数据时，应该用总体方差来计算协方差？

老师,CDS是啥？

请老师把UGD\EDF的非缩写单词写一下。 不太理解什么意思。

这里并没有告诉说是线性关系，如何能用到相关系数呢

为什么不能应用duration*exposure+N*duration*对冲工具价值=0这个公式？

题中算出来的futures rate,即3%是不是libor?为什么转化的时候他是一般复利，而不是连续复利(就是为什么3%不是e的指数)？