A portfolio has a mean value of $60 million and a daily standard deviation of $8 million. Assuming that the portfolio values are normally distributed, the lowest value that the portfolio will fall to over the next three days and within 99% probability is: 这题不懂

那这道题的树状图怎么画呢？？

请老师再解释一下第二问为什么是market risk 而不是 credit risk. 老师上课讲了credit risk 包含了 bankruptcy risk。 谢谢！

par value 字典上是面值的意思，而视频中老师讲的是本金的意思，是不是要看语境？该如何理解？

请问position也就是头寸，该如何理解，谢谢

有个题说给了99%的VaR，那100天中至少有一天超过excss...概率是多少？ 还一个题，预期收益为16%，波动率为30%，如果正态分布，那评论收益多少？

昨天考试有个题的一个选项是关于财务报表和trade book对收益损失哪个有直接影响，那个间接影响

请问看涨期权到期、没到期如何理解，及其所对应的图形如何理解？谢谢

第二题的D答案，应该不是at least，应该是all audit members需要具备财务知识，是吧?

老师，我理解不了这道题，它说shot option position是delta neutral的。也就是在卖空期权的时候我delta是为0的，而short时delta是正，要么是负，为什么说是0呀。而且就算抛去这个，我引入期权后，我买卖股票都是为了达到对冲保护期权的作用，比如我买入看涨期权再卖出股票，这个组合相当于买入看跌期权，这个怎么会是dela等于0呢？我用这种思路解题，题到不会错，但是我理解不了她的思路？请指导。希望老师给我解题思路，不要考给我解题，题我会做，每次你们回答问题我都觉得我们问的不是一个思路，有时候挺着急的，挺失望的，都不想问了，要是你的专业不能解释，能不能找个更专业的回答我，谢谢了。