为什么在第一节没有讲信用风险，系统风险，操作风险等详细分类？但是这节的考题里却是判断哪些是属于信用风险的正确描述。

老师请问一下step2，为什么要用总投资金额加上这个Future value呢？这个加起来的意义是什么？

draw down是什么意思啊？

所以这道题到底选a还是c，上面写正确答案是a，解析的时候说正确答案是c

老师，这道题我的理解是这是一个两年的互换，互换的过程应该是如图，然后再去进行计算，这样理解难道不对吗？题干里也说了，2 year term fix rate 我的理解是2年的固定利率是6%，然后又说了at the begining of the period的libor rate 是5%，那不就是站在0时刻看1时刻的是5%，然后说at the end of the period 是5.6%，那不就是站在1时刻看2时刻的利率是5.6%吗，我这样的理解不对吗？为什么和老师说的思路完全不一样呢？

老师您好，能解释下B选项吗？

答案是否有误

老师 152题里括号里的lognormal 应该怎么理解？对解题有什么影响嘛？

老师这道题，我还是不太明白为什么eur利率下降了，就itm了，老师讲的思考方式我可以理解。但是，为什么不能这么想呢，我收到eur，去做投资，那肯定是利率上升对我有利啊，这时候利率上升不就是ITM了吗

这个也不明白，÷根号n是什么意思？哪个知识点？