老师，这里是否可理解为：对投资者有利的话，convexity＞0；对投资者不利，C＜0？

只有coupon rate=market rate时，价格才等于面值，例如图2。但是图1中明显rate不相等啊，价格也不应该等于面值啊

梁老师用公式算的，最大收益是3明白，但是最大损失怎么算啊，用公式算出来还是3

老师，B为什么不对?

老师，B为什么不对?

请问老师，这道题目可以这样理解吗，因为MacD越大，DV01越小，同时久期再大大不过maturity time,所以Zero Coupon Bond肯定是DV01最小。因为Premium Bond的Yield大于Par，也就是收益率大，现金回流速度快于Par Bond，所以选择B

请问老师，这类型的题目，是不是只要说“xx认为股票上升下降的概率是..."就都不能用作u,d的值；除非题目明确说明u,d是多少，否则全部要根据股票价格算出u和d?

老师这个地方的折现率用的r 是什么？当前市场 还是题目会特殊说明？

老师好：请问bong yield>6%和，<6%分别喜欢交割久期长和久期短的债权作为交易对象，首先这个是站在short方的角度是吗？其次这个能否把这个结论的逻辑再解释的详细一点，比如条件是＞6%的情况下，怎么算出净成本小，和久期是什么关系。

老师您好，这种类型的题目LIBOR直接当做折现率来用吗？