第七题：如果用计算器按，会发现8%coupon bond的ytm是9.59%，4%coupon bond的ytm是6.82%；是否有定价错误？ 再问一下zero rate和ytm的区别是什么？假设没有再投资风险，10-year 8% bond算出来的到期收益率9.59%、就是十年期的spot rate吧？也是十年期的zero rate？

50题分母里为什么不用减sch，老师上课的时候公式里有减的

老师，没有明白，不独立怎么就大于56000了呢？怎么就不能小于呢

老师好，请问99%confidence interval 计算VaR为什么用的是2.33？99%对应的值不是2.56吗？因为是单尾吗

老师好，请问62题是不是可以这么理解：90% expected shortfall说明VaR=90%，即尾部风险占了10%。这10%的尾部风险里包含了95%的 no loss和5%的loss。ES求的是尾部风险的平均，即ES=0.5loss 0.5no loss。 如果是95% ES的话，10%是不是全是尾部风险，是18.5了？

模考二的第60题视频讲解好像漏了 想请老师讲解一下

老师我想问一下整个货币互换的过程 钱的流向是怎么走的呀，第18题第二行说用英镑换美元，结果答案是pay dollar receive sterling了 另外顺便问一下定型题里期货和远期哪个成本高 有的题目说期货高 因为每天结算+OTC有手续费 有些题目说远期更高因为是定制化产品

老师，这题选D的原因是这个是最重要的原因吗？

老师能再解释一下Margin/Loss spiral的区别吗？视频讲得不清楚

这题目我用N=12.094444可以直接算出答案为1089.1445请问为什么能这样直接算出clean price