老师，您好，这道题D选项，老师讲到折价债券的久期先下跌后上涨，是为什么呢？

请问老师，对于B选项，如果是同样s0,x,这样子，他们的变化的数值应该是一样的吧？谢谢

想问一下 765题考的是含权债券的负凸性的影响吗 也就是我画在旁边的 利率下降负凸性有负面影响 但是利率上升负凸性影响不大 所以含权债与平债差别不大 是这样理解吗

这个题怎么按计算器算呢

对754和755题 我是通过算即期利率然后再算远期利率来做的 但是答案这种算法好像简单很多 能不能讲讲答案这种算法是什么意思？

这个duation在题里是什么含义

588的binary的call的价值为何不是C=sn(d1)-ke(-rt)n(d2)来计算，答案是40e(-qt)n(d1)，这个q是sigma25%，为何用这个公式？是因为是asset而不是cash的两值期权原因吗？ 另外问一句，effective hedging is possible because of the strong( and positive)correlation between movements in cash prices and futures prices，有效对冲为何是现金价格和期货价格运动方向正相关呢，正相关不是不能抵消吗？

580这道题没有懂是怎么得出答案D的，可以解释一下吗？

514这道题为何B的是支付5.6呢，B的相对优势是libor，那么或者0.4的优惠，则应该是B本来的劣势8上面减去0.4，为7.6，为何答案是5.6呢？

503这道题问的first period是说的是半年吗？所以计算的是半年的利率差，整个互换是2年，还是说这个first period是说1年？如果是1年，那是不是就是25000的2倍？对于计算net coupon exchange是不是只看问的时点是半年换的第一次，或者1年换2次累计呢？