请问Var是服从什么分布呢？必须是正态嘛

请问老师，按照教材中我画红线的地方，conditional normal中收益的波动率一直在变的，对应139页的教材，return 的分布是肥尾的。但是这道题的答案是A，这是为什么？

独立的正态分布的线性组合不还是正态分布吗？为啥A不对

为什么会是道德风险呢？不是反向？

什么时候用μ加减k倍的标准误，什么时候是k倍的标准差呢

老师辛苦~❤~ 见图，这题选A，问：如何从A、C选项中选出A?

35题最后计算的不应该是标准差吗？选项C好像是方差的值

老师，请问straddle的direction neutral是什么意思呢

老师，这道题可以详细的讲解下吗？题目是什么意思啊？还有提到的purchasing power parity又是什么呢？

老师这道题我是猜对的（我算出alpha＋beta感觉接近1了，挺大的，所以回归速度应该很慢，然后选的B）可以讲下具体的做法吗？他告诉的current volatility怎么用啊？谢谢