老师，我想问一下，theta随着时间发展，贬值速度越来越快，option价值越来越小。但是，不是在atm时theta绝对值最大，也就是说option的贬值最快吗，那么in the money和atm之间theta的变化区别是什么呢？以及T时刻在option中一般是指的ATM还是ITM？

老师好，关于skewness等于负数时其分布为左偏的结论。本人有点疑惑。接下来我冒昧复述一下高老师所讲的内容，若有误请指正: “在skewness的公式中，分母必然大于0, 分子可正可负，但作为分子的E(X-μ^)³始终属于数学期望，它的计算式包含了Prob, Prob始终大于0, 所以想skewness是负数，只能是X-μ^＜0这种情况特别多才能发生，若该种情况特别多，就是说偏离μ^值的负数极端值X比较多，这样的话分布的图形形状肯定是左边的尾巴更长，即左偏”这里我都是能接受的。但是有没有可能存在这样一种情况: 设μ^=0, 偏离μ^值的负数极端值X并没有特别多，甚至说偏离μ值的负数X和正数X的个数一样。但是负数X们所对应的Prob更高，如此一来，负数X们所对应的E(X-μ^)³加上正数X们所对应的E(X-μ^)³必要是＜0的。依此，我带着不确定的心情画了以下分布图(图二)，此时呈现出来的分布貌似并没有所谓的左偏，而仅仅是左边肥了一些。请问我假设出来的这种情况合不合理呢？

这道题

老师，请问delta不是也是在atm时对标的资产的价格变化最敏感，也就是风险最大吗，为什么不选delta

老师，38题的B选项是个啥意思呀？不太懂

请问老师，题目中怎样推断出来经济的上升和衰退对ABC stock的影响概率的？谢谢。

为什么是相关系数乘以两倍标准差？这是什么意思？

为什么最后折现，折算率不是按照无风险利率而是用市场利率呀

P46页，negative convexity，为什么convexity是小于0的？t平方大于0，现金流现值除以价格的求和也是正数。。。 价格是无限接近于103的，但老师为什么说风险很大很大，同short call？short call的风险是无限大的，那么callable bond的风险也无限大吗？

老师，您好！这个题我还没想通😭