老师你好，请问11题D选项中 两个执行价格是怎么分别对应到看涨和看跌期权上面的呢？即怎么知道k1是short call 的执行价格，k2是short put的执行价格的呢？谢谢！

这道题为什么选B?

老师，我想问一下，combined ratio after divedends不是等于combined ratio加上dividends？ 那operate ration不是等于combined ratio after dividend减去investment income？那不应该是expense ratio 加上loss ratio 再加上dividends 减去investment income？为什么这里是减去dividend？ 然后不是Investment incone来判断公司是否盈利的嘛？

老师好，请问第77题这里，k和c的含义不明白？为什么买卖都有成本？

预期损失总体不是单个预期损失的加和吗？那1个预期损失和50个预期损失怎么可能相同啊？

请问图中swap估值的公式求和，用计算器怎么按出来，有没有简便的方法，还是需要计算8期后相加？

请问答案里的91375是怎么计算出来的

92题，settlement risk 老师讲过是结算风险，梁老师说在exchange swaps最后换回本金的时候很容易违约，产生settlement risk，所以我理解是交易过程中产生的风险为settlement risk。但是在这个视频中老师说settlement risk是清算风险，银行破产清算时产生的，请问哪个正确？

老师好，请问第74题这里，判断k-st 还是st-k，不是根据call还是put，去推断的吗，有点绕，能讲解一下吗

91题，是writing a 6-month American put option，是short put，二叉树用不了的呀