老师好，关于这两道题 （其实本质上是一道题啦），这题考的是次贷危机的导火索trigger，答案呢选的是c也就是次级贷款的损失，受灾最严重的区域是abcp和repo的市场交易，可是我个人比较倾向于d选项，因为次贷危机的最最起源应该就是银行业搞了很多骗贷和无资质房贷，引起了违约和房价下跌，进而次级贷款受到损失，我其实不是很懂为什么两道题都是c而不是关于房价，谢谢老师。

老师好，想问一下D选项要怎么翻译，什么是variation in X ,还有这道题Y不是股票收益率吗？但是D选项为什么说是公司收益率呢？

老师好，想问一下在ANOVA表格中为什么老师课上说total的自由度是n-1提到无偏性呢，这里的自由度和无偏性有什么关系？

老师，请问哪里体现是要求基金公司的收益而不是投资者收益呀？

c选项的four step process是什么意思

老师您好，这个式子是ppt上哪里讲过呢？

老师，我看官网原版书有对“conversion factor”计算的要求，原版书中关于这个的例题我没有看懂，希望老师帮我讲解一下。如图上面那句“this is rounded down to18 years and six months”是什么意思不应该是8.5个月吗？而且得到答案是88.92，为啥能说明conversion factor就是0.8892呢？最后，考试中会不会考conversion factor的计算，谢谢老师。

请问什么时候用APT模型，什么时候用CAPM模型啊，搞不清楚。

1、什么是bond insurance ，为什么bond insurance可以降低信用风险，整个流程是什么？不明白信用风险和债券有什么关系，债券不是属于市场风险吗？ 2、什么是ABS？ 3、资产证券化securitization是属于缓释信用风险（credit risk mitigation）的一种方式吧？

这道题是不是有点超纲，我看课件上没有这个公式呀