abcd四个选项的点是不是如图

请问，在视频中提到delta hedge时，delta>0，short stock；delta<0，long stock。这个能不能再解释一下，有点绕进去了。主要困惑是在long call或者short put都会导致delta大于0，那做对冲的时候，与stock的关联性在哪里呢，是否short stock时需要考虑option的涨跌问题呢

老师好，对于spot rate与YTM的关系有两个问题： 1、YTM如果是spot rate的平均数的话，应该是一个具体的利率数值，也就是应该是一条直线呐，为什么在图中YTM也是一条趋近于spot rate的曲线呢？ 2、如果YTM是按照CF的大小加权出的平均数的话，CF越大YTM应该越靠近spot rate，那么YTM应该是一条逐渐趋近于spot rate的线呀，为什么在讲义上的图中long term的时候反而疏远了呢？ 3、coupon effect中，coupon 上升时 在不同time structure下的 yield falls 和 rises的图可以可以画一下吗？

老师您好，自相关为什么是自协方差

老师您好，请问有卡方分布表吗？

横坐标是风险，纵坐标是收益，为什么不能是上面那个图呢？

当风险完全被对冲时，相关系数为-1时，作为组合收益最大么？

关于图上的举例，同卖时，期货和现货的开仓时间都是在a么？如果都在a，怎么实现现货在a卖出后在b时间是获利的呢？ 同理，图2现货在a买入了，怎么实现在b时刻是获利的呢

为什么不能用用forward rate定价的公式？

这个求倒我忘记在哪一个课上讲过了？怎么还有一个常数？