近月小于远月是normal，要求future price一直递增吗，如果出现图中某段下降，但整体是上升的还算normal吗？ 同理inverted呢？

这一页听老师讲了好几遍了，还是不大懂呢，按照老师讲的T点的收息不应该是st+ft-f0吗，为啥是st+f0-ft呢。

接上问，如果按照A的逻辑来说，为何不能按照C将原假设定为标准差高于14%？卡方算出来还是135大于79.08，则拒绝原假设，得出结论标准差不高于14%，那么就是C？

接上问 无法判断方向，另一个原因是因为题目也没告诉我单尾还是双尾

Q41 为何说原假设是小于14%？ 我的理解是原假设=14%，虽然算出来检验值135大于79.08，但是没有说明方向，因此不能得出标准差高于14%的结论，选B。哪里理解有问题？

Q40 为何S年化是乘以260的开根？不是乘以260呢？

C项 long position除了付premium之外还亏钱，C的short 也亏钱，先排除 A：ABC对方不会行权（0.2），XYZ对方会行权，7.5-8.13＋0.55总体也会亏D：（55-54.6＋1.1）＋（10-8.13-0.75）可赚；B项第一个不会行权-0.2，第二个会行权总体也会亏？

Q39 卡方test值=s2*（n-1）/σ2，s2是指样本方差，σ2是需要检验的总体方差吗？为什么说题目里的5%是样本的方差？过去两年的每月数据不已经是这个fund的总体情况了吗？

这个地方公式没有看懂 基础段好像没有这个公式 RR=recovery/exposure=1-LGD/exposure RR+LGD=1 那这个exposure 哪儿去了？assume 等于1了？ 为什么我觉得好像对 又好像不对？🤨🤨🤨🤨

请问此处计算贴现求和时有简单算法吗，要算12次再加总吗