这道题不都是三个月的吗？为什么题目会问最后六个月的支付情况？

请问exercise 4里的250哪里来的？

老师您好，在之前的课堂中我怎么记得大部分是说forward和futures的价值大多数是与市场利率成正向关系的，只有欧洲美元期货是与市场利率成反向关系的？ 另外不知道是否可总结下各种衍生品与市场利率的正反向关系呢？

（2000000*0.0735+2000000*0.08/1.62*1.52）/4000000=7.43%，为什么我这样算的不对？【答案是:(USD$2,000,000)/1.62= GBP1,234,568，一年后变为GBP1,234,568×1.08=GBP1,333,333。1,333,333×1.5200=USD2,026,666。（USD2,026,666-2000000）/2000000=1.33%美元回报1.33%。因此，加权平均回报率是(0.5)×(7.35%)＋(0.5)×(1.33%)=4.34%。】我觉得有问题，因为1.33%，本来就是按2000000来算的，为什么还要继续50%的权重？我哪里理解有问题？

老师您好，完全没明白老师讲的牛市价差的过程和利润的计算

这题为什么不能是后面省略了小数位四舍五入得2.10

当利率期限结构向上，为什么要先考虑久期较大的债券，即到期期限较长的债券，利率上升，那么现值不是会降低吗；当利率期限结构向下，为什么先考虑久期较小的债券，即到期期限较短的债券？

老师您好，这个利润是怎么来的

老师，投资政府债券，我持有债券，债券的付息是固定的，如果利率上升，折现利率就上升，所以现值就会降低，变得不值钱。所以要short future，对吧。

【远期利率=期货利率-凸性调整时，期货利率较大。欧洲美元期货合约每天进行结算，最终的交割发生在T，交割也反映T与T＋0.25之间的利率。远期利率协议不是每天结算，最终的交割也反映T与T＋0.25之间的利率，远期利率协议的最终付款发生在T＋0.25。】老师，这个总结的对吗？对于远期利率协议，他的最终付款时间是T时刻，还是T+0.25？