请问如果这道题在contago的情况把forward和spot 换位置：discount in the spot price relative to the forward price,是不是就是 relative positive yield to commodity supplier呢？ 还是说，这个题目里不存在对commodity supplier有好处（yield）的情况？

QBP-QFP*CF这个值算出来如果是小于0的，是不是就是亏本了

老师请问这题N（-d1）和N（-d2）和N（d1）之间有关系吗，之前的Q32 已知N（d1）是怎么知道N（-d1）的？ 这题的N（-d1）是求出d1，然后查N（-d1）的表吗谢谢

老师，32题我还是不清楚如何判断是LONG 还是 SHORT （即A和B选项），麻烦详细解释一下。

请问收益率均值回归为什么相关系数是负数？趋势在这里指，不是均值回归的情况？波动率(volitility,sigma)和收益率（return)的均值回归应该怎么表示？（英文）谢谢

为什么期权at the money时，期权的delta值为0.5？

老师，19题这样做可以吗？先算当n=30的二项分布概率是1.48%，又因为服从正态分布，所以n=30时均值、中位数、众数三位一体，所以n<=30的累加概率中最大是1.48%*2=2.96%，所以选a，要低于2.96%才是对的。

老师，第18题，如果是short fra呢？是买长卖短吗？谢谢

老师，这个A还是有点不能理解，加总的分布为什么不是服从方差为n*西格玛方的正态分布

为什么这题的LIbor选的是5%