我想问一下 question1 的a 中的variance 为什么不是0.2841

为什么convexity与coupon反向相关啊

老师您好，我现在对duration和delta的定义有点晕。Duration是指利率变动与债券价格变动的关系对吧？所以DURATION是正的时候，证明利率和价格之间有反向关系；反而-duration，是负值的时候，是正向关系，是这样的吗？ Delta描述的是期权价格和标的资产价格的关系，对吧？但是Delta是正的，就代表他们正向关系；负的就是反向关系，对吗？

Business risk, 为什么不是金融风险呢？

Gap risk是什么呀？

定量Q-41 单尾的假设检验，大于等于或者小于等于，只要是含了等于的，就一定是原假设，这样理解对吗？

23.092是如何计算出来的呢？

老师的gamma符号是不是写错了啊？τ这是tau ，γ这是gamma

第52题 请教老师，the standard deviation of returns 指的是这些monthly return的 标准差么？ 而 Tracking error volatility 指的是average excess return 的标准差？

为什么Strip hedge交易次数更少一些呢？如果12个月，strip hedge一次不就可以到12个月吗