老师，请教个问题，iid一般是用作求什么的题目中的题干？

老师，这两个公式有什么区别

老师，记得有个公式是cov/方差（market），和这个协方差公式有什么区别？

那句半年付息这句话，指的是融资成本，还是这个买的这个债券呢，我没太懂，为什么这个0.6是成本，我也知道成本要减去，可是我不懂为什么他是成本

请问这道题的知识点是什么啊？感觉第四门课老师没讲这块啊

mbs的发行方为什么是有买回的权利？，不应该是lender提前结清的权利么

题目第一行的seasoned该怎么理解啊？我刚开始以为是表示按季度偿还贷款和利息，也就是说三个月支付一次，那么IY等于5.5/4，N等于60/3，但是答案解析还是按照一年12个月，每个月支付一次来算的。

老师好，关于这题有两个疑问，第一个问题，Cindy老师对gamma-negative是更危险的解释我怕自己会忘记，我想问问看我对此的理解有没有问题：由于gamma-negative都是short option所导致的，且无论是short call or put option都只是赚保费且都要面临payoff无限下跌的风险，所以gamma-negative更危险。第二个问题，从对冲的角度看的话，C选项如图引入一个long put option的话就可以把gamma-negative抵消的同时引入delta-negative, 从而把delta-positive也抵消了，一步到位。而A选项如果要对冲的话，应该起码要long一个option然后再引入一个金融产品对冲调option所带来的delta吧？越复杂的对冲面临的风险不是越大吗？如果这样看的话好像A选项更合适的感觉

老师，这里打对勾的第一条，为啥卖出的价值和买入的价值相等？不是说买的被低估，卖的被高估赚取差价，是不是就是说，两个实际价值一样，但有个被低估了，有个被高估了？

老师好，请问如何判断这里这个put option是准备卖出的呢？这里的“write”也有卖出的意思吗？