老师340题能详细解答一下题目和各个选项么？谢谢老师

老师请问我这样做对吗？我是先根据这1,5年的spot和forward rate求出ytm，然后根据已知的pmt，ytm，fv，n计算器求得pv=104.38，和答案差了0.5。

将以上不是说过 standard deviation directly comparable to the mean 吗为什么D不对

可以解释一下这个题为什么不选D吗

请讲解第一题

futures-market和spot-market的USD的地位是一样的吗？spot-marketUSD除了英欧澳新之外，都用作base-currency（货物），futures-marketUSD是大部分情况都用作报价货币（钱），所以USD在spot和futures的market情况正好相反吗？

bid-price,ask-price哪个是卖价，哪个是买价？

不好意思老师，请问stack-and-roll可以再讲一下吗，不知道怎么滚动起来的，到底是买，还是卖期货合约，到底怎么和现货买卖对冲的，可以再讲解一下吗，听了好几遍还是没听懂，拜托老师了

风险管理的主要手段为避免风险、保留风险、缓释风险和转移风险。A选项的意思是：公司想要保留或规避风险的时候，衍生品可以用来转移或缓释风险。不是很理解其中逻辑。不应该是：公司想要转移或缓释风险的时候，衍生品可以用来转移或缓释风险。

请问ppt7为什么不讲了呢？直接跳到ppt8呢？