N=DV01S/DV01F= 105,683/25 = 4,227。 由于组合的DV01为正，说明利率上升组合价值下跌，选择的对冲工具要在利率上升时带来收益，用收益弥补损失。 由于欧洲美元期货价值和利率是反向关系，利率上升，欧洲美元期货下跌，因此进入欧洲美元期货空头能在利率上升时获利。这是答案解析。我的问题是，久期不管是正是负，不都是代表着利率变动和价格变动是反向关系吗，和DV01是正的有什么关系，正的DV01指的是我持有这个组合，是这个意思吗？

(1)所以第二句话要改成should use 压力测试, not情景分析吗, (2)如果说should use both对吗

560题，通过平价公式计算出来不能直接比较吗还需要转化

equity capital、debt capital、regulatory capital、economic capital，这四种资金银行是必须各准备一份吗，还是可以有所交叉呢？

但是它问的不是stock的Var值吗？题上没有说让求option的VAR值

可以解释一下为社么reduce earning volatility不可以吗

请问A中的increase expected return正确吗

(1)请问B的business level改成enterprise level对吗(2)business level 和enterprise level有什么区别

你好，38题，为什么最终得出来的数不需要减去down and in barrier put的价值3.5呢

请问解析力的hybrid product是什么