请问第二个打勾的那一句，bond is held to maturity,这个利率上升是什么利率上升，和yield和realized return有关系吗，而且请问为什么利率上升，投资者要提前卖掉呢？

您好，请问这里，为什么用98.1651-98.2167呢?这两个数字什么区别呢，到底是亏损还是赚钱呢？

我还是不明白为什么标的资产不分红，就不需要提前行权看涨期权。假如标的资产是Brent原油指数，我在持有看涨期权的过程中预计原油指数之后一直到期权结束大概率是下跌的，我为什么不提前把看涨期权行权呢？

老师说的是SN*N(d1)，但是解析里有个折现的。这个折现的是如何算出来等于1的呢？

这里乘以0.0001是什么意思呀？是1bps吗？为什么要乘以1bps呢？

老师，par value与face value一样吗，前面一节讲的是par value，这一节写的又是face value，有点糊涂，

老师，这个根据视频中老师说的如果是semi-annal coupon，quarter-annual compouding的话PV是不是应该是CF1/(1+R0.5/4)^2+CF2/(1+R1/4)^4 ?

这里的cash为什么就是K？为什么不是一笔其他数额的双方约定好的钱呢？

老师，还是不太能明白为什么R0.5要除以2？

为什么算货币互换要贴现呢，算互换价格吗？