老师好 官网题 的 一小题 higher-rated ABS tranches are attractive for active investors seeking to over-w default risk when the cr cycle is in recovery 为什么不对？谢谢

这个17题为什么A选项不对啊。c选项也不太理解

老师，R14第17题，我觉得这个题中的spread0=0因为是instantaneously变化，但答案怎么不是呢

固收2 原版书 121页，该例题 Original iTraxx-Xover 5-year: 95.75 per $100, or 0.9575 (=1 − (4.25 × 1.00%)) 中间应该是加号。1+（coupon-spread）*Spread duration. 为什么答案里面是减号？

老师，R36第14题，关于debt的exit value部分，debt的investment amount是6M，项目退出前已经返还2.8M, 而后退出时的的价值是3.2M。我的疑问点是debt是无息投资的吗？为什么debt的投资额为6M，而返还的价值（2.8 + 3.2）也是6M呢？

加息应该导致收益率下降，债券价格上升吧？

宽松的货币政策对外汇的影响

cash drag不是也可以用cash market的ETF 去做？

这个公式Δspread 如果经济变差 widen spread 那Δspread应该是负数吧？如果经济变好 narrow spread 那它应该是正数吗？ 多谢

这题为啥答案用的是F1 SCORE呀？是因为F1 SCORE最适合测量accuracy吗？