您好第二题原假设为什么必须设为大于等于，为什么不能把原假设设为等于0.5，然后备择假设设为小于0.5

我不理解这个讲解，视频只是恰好举了一个起初有现金流入的例子吧，可是老师上课讲的就是持有到期会有arbitrage profit啊

老师，你好，原版书reading 11的example 5，题目中都说债券的yield curve expected to remain unchanged,虽然持有的是global portfolio,但是讨论的是domestic goverment bond。那这样的话，岂不是没有5因素中的后三项了，为什么原版书的解释还需要考虑yield spread和currency G/L?

为什么降杠杆会放大收益？

R13，13题，答案A两个option expire unexercised in a steeper curve environment，怎么理解？

老师讲解第55页example时举例用put进行hedge，直接用N（d1）作为put的delta，不是应该为N（d1）-1吗？我的理解是否准确？

还有SS我可以理解，个股选择，例如这里债券，-1•9%组合中回报，和-2%benchmark中回报，组合中配的概率是0.32。但是AA，就不理解，是资产配置，债券在组合中配0.32，在benchmark配0.4，但是为什么是乘以benchmark的回报-2%呢，不理解，

227页的CVdata这里CV是哪两个词的简称？

是117-300这里，算出来答案是一样的，除非以后问题，有分开问，个股选择主动回报多少，那我就拆开算，我这样是否可以？

你好，我直接算出PORTFOLIO回报和BENCHmark回报，两个一减，就是主动回报，见图片，为什么需要SS和AA分开两个基金去算呢，