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老师,请问P2的价格计算,为什么是分子是100?如果分子是100,分母用的(1+3%)^2,它的含义不就是:我假设2时间点我卖掉债券的价格是100,我把这100折现到0时间点?为什么会是这样呢???我计算需要的是P2价格不应该是从4时间点上推到的P2再折现到0时间点吗?
已回答老师,R10关于roll yield,以DC/FC的货币标价形式为例,如果是远期升水contango的话,roll yield=(F-S)/S。我不确定的是,上述公式里的F应该是t=0时签订的远期合约所约定的远期价格(F0),而S是t=T(也就是原远期合约到期)时的现货价格(ST)。由于此时roll yield是positive的,所以contango中的F大于S,其实指的是F0大于ST。老师,请问我理解的对吗?
已回答如以下例子,A:1m 2m 3m; B:1 km 2km 3km。A的CV以m为unit计算,B的CV以km为unit计算,那么得到的CV不是一样的吗,因为不堪unit的话mean和stdev都一样,这样如何消除了measurement of unit的影响?
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